近年來(lái)，數(shù)字化與新技術(shù)給金融業(yè)帶來(lái)了深刻影響，持牌金融機(jī)構(gòu)、大型平臺(tái)企業(yè)、新技術(shù)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融組織都成為其中的推動(dòng)者。但是，由于存在探索中的“野蠻發(fā)展”，以及相關(guān)規(guī)則的不完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融整體上遭遇了重大挫折，整個(gè)行業(yè)走向了“消亡”；同時(shí)大型平臺(tái)企業(yè)介入金融領(lǐng)域，在產(chǎn)生積極的“鯰魚(yú)效應(yīng)”的同時(shí)，也帶來(lái)更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。

2022年，我國(guó)金融科技發(fā)展迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。無(wú)論是人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》（下稱(chēng)《規(guī)劃》），銀保監(jiān)會(huì)的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》，還是中央深改委第二十六次會(huì)議審議通過(guò)的《強(qiáng)化大型支付平臺(tái)企業(yè)監(jiān)管 促進(jìn)支付和金融科技規(guī)范健康發(fā)展工作方案》等重要文件，都有助于更好地把握未來(lái)金融科技發(fā)展的大勢(shì)。實(shí)際上，在有效防范重大風(fēng)險(xiǎn)與推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的雙重目標(biāo)協(xié)調(diào)下，當(dāng)前金融科技的發(fā)展思路變得更加清晰，即金融業(yè)務(wù)、技術(shù)服務(wù)、數(shù)據(jù)支撐等各自權(quán)責(zé)明晰，減少不合理的融合與交叉，弱化潛在風(fēng)險(xiǎn)的積累。

我認(rèn)為，金融科技發(fā)展歸根結(jié)底受制于三方面核心因素，一是供給側(cè)的技術(shù)，二是需求側(cè)的場(chǎng)景，三是中間環(huán)節(jié)的治理。新形勢(shì)下，要持續(xù)推動(dòng)金融科技高質(zhì)量發(fā)展，就需要把握好這幾大要素。

一、重點(diǎn)推動(dòng)底層應(yīng)用技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展

現(xiàn)代金融業(yè)本質(zhì)上是特殊的信息處理行業(yè)，因此信息技術(shù)的飛速發(fā)展，自然給金融活動(dòng)帶來(lái)深刻影響與沖擊。正如人民銀行新《規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)要“加強(qiáng)核心技術(shù)的應(yīng)用攻關(guān)”，在我國(guó)雖然各類(lèi)新技術(shù)應(yīng)用百花齊放，但關(guān)鍵核心技術(shù)的創(chuàng)新突破顯然還有所不足。客觀來(lái)看，我國(guó)金融科技之所以取得令全球矚目的成果，更多是基于需求端的龐大市場(chǎng)、全球領(lǐng)先的網(wǎng)民與移動(dòng)用戶(hù)群體等，而與海外技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的創(chuàng)新還有差距。

就可用于金融領(lǐng)域的新技術(shù)來(lái)看，一是大數(shù)據(jù)核心技術(shù)、產(chǎn)品和平臺(tái)日趨完善，深度參與數(shù)據(jù)要素“采、存、算、管、用”全生命周期活動(dòng)，是激活數(shù)據(jù)要素潛能的關(guān)鍵支撐。與此同時(shí)，業(yè)界主體正致力于充分釋放大數(shù)據(jù)容量大、類(lèi)型多、速度快、精度準(zhǔn)、價(jià)值高的“5V”特性，破解制約其發(fā)揮的堵點(diǎn)難點(diǎn)，推動(dòng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)更多優(yōu)秀大數(shù)據(jù)實(shí)踐。

二是人工智能技術(shù)愈加重視基于多模態(tài)的機(jī)器學(xué)習(xí)和跨模態(tài)的融合應(yīng)用，其治理也取得突破性進(jìn)展，發(fā)展可信AI成為核心內(nèi)容。在金融應(yīng)用方面，需進(jìn)一步運(yùn)用AI對(duì)金融服務(wù)全流程進(jìn)行模式重塑和智能賦能，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、流程再造、渠道融合和服務(wù)升級(jí)。

三是包括移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的互聯(lián)技術(shù)，其聯(lián)通性、交互性以及跨域疊加的特征在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中表現(xiàn)愈加明顯，未來(lái)更需推動(dòng)技術(shù)與多元化場(chǎng)景的深度融合，產(chǎn)生更大的規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

四是包括區(qū)塊鏈、云計(jì)算在內(nèi)的分布式技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用逐漸形成完整體系，開(kāi)發(fā)層面與低代碼進(jìn)行結(jié)合，建設(shè)思路由單一系統(tǒng)往面向全局的“中臺(tái)化”進(jìn)行發(fā)展。但是區(qū)塊鏈還需在場(chǎng)景可持續(xù)方面繼續(xù)努力，而云計(jì)算的金融應(yīng)用則離不開(kāi)監(jiān)管與標(biāo)準(zhǔn)的完善。

五是安全技術(shù)對(duì)于保障金融穩(wěn)健性更加重要，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域業(yè)務(wù)呈現(xiàn)信息化程度高、信息系統(tǒng)復(fù)雜度高等特點(diǎn)。隨著2021年以來(lái)諸多法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)或征集意見(jiàn)，對(duì)隱私保護(hù)和數(shù)據(jù)安全治理相關(guān)的安全技術(shù)也提出了更全面的要求。

需要注意是，應(yīng)該充分關(guān)注前沿技術(shù)的自身成熟度和應(yīng)用廣泛度，并且基于金融業(yè)特性來(lái)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和落地，既高度重視新技術(shù)，也不能“為技術(shù)而用技術(shù)”。在推動(dòng)可用于金融業(yè)的技術(shù)升級(jí)中，亟需完善開(kāi)放合作生態(tài)與創(chuàng)新鏈條，促使各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、技術(shù)企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)更好地開(kāi)展互補(bǔ)融合，引導(dǎo)跨部門(mén)、跨區(qū)域、全鏈條的新技術(shù)健康發(fā)展與迭代。

二、以場(chǎng)景金融來(lái)突破金融科技應(yīng)用“最后一公里”

所謂場(chǎng)景金融，就是金融供給主體深入發(fā)掘客戶(hù)偏好與需求特征，充分利用新技術(shù)和數(shù)字化渠道，將金融產(chǎn)品與服務(wù)動(dòng)態(tài)、有機(jī)地嵌入到各種場(chǎng)景中。近年來(lái)，金融科技創(chuàng)新活動(dòng)突飛猛進(jìn)，但是在實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)與社會(huì)價(jià)值可持續(xù)的融合方面，還存在許多不足，歸根結(jié)底就是在場(chǎng)景金融探索方面還存在挑戰(zhàn)。

首先，需著力打造多層次的場(chǎng)景金融服務(wù)體系。從客戶(hù)需求角度看，場(chǎng)景金融包括三類(lèi)，一是C端消費(fèi)類(lèi)場(chǎng)景金融，如傳統(tǒng)泛場(chǎng)景消費(fèi)金融（信用卡、車(chē)貸、房貸等）、互聯(lián)網(wǎng)泛場(chǎng)景消費(fèi)金融（花唄、白條等）、垂直場(chǎng)景消費(fèi)金融（教育分期、醫(yī)美分期、家裝分期等）；二是B端經(jīng)營(yíng)類(lèi)場(chǎng)景金融，如供應(yīng)鏈“1+N”場(chǎng)景金融（供應(yīng)鏈訂單融資、應(yīng)收賬款融資等）、B2B2C電商平臺(tái)場(chǎng)景金融（電商經(jīng)營(yíng)貸、訂單融資等）、To B服務(wù)商場(chǎng)景金融（發(fā)票貸、POS貸、SaaS貸等）；三是G端政府場(chǎng)景金融，如政府信用平臺(tái)模式（信易貸、地方政府征信平臺(tái)等），政府采購(gòu)貸款模式（政采貸等）。當(dāng)然，基于C端、B端、G端還可以拓展出更多的場(chǎng)景，實(shí)際上伴隨數(shù)字化、智能化的發(fā)展，幾乎所有與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)的金融活動(dòng)都將體現(xiàn)更突出的場(chǎng)景特色。

其次，需厘清場(chǎng)景金融的創(chuàng)新路徑和重點(diǎn)。一方面，場(chǎng)景金融的創(chuàng)新通常沿著兩種路徑，一是在邊際上改善現(xiàn)有的場(chǎng)景，二是實(shí)現(xiàn)顛覆式重構(gòu)。迄今為止，大多數(shù)場(chǎng)景金融創(chuàng)新還是表現(xiàn)為前者，例如在新技術(shù)+供應(yīng)鏈金融的探索中，多數(shù)項(xiàng)目并未跳出核心企業(yè)信用兜底的約束。客觀來(lái)看，能夠?qū)崿F(xiàn)邊際上提高效率、降低成本、改善運(yùn)營(yíng)，已經(jīng)是大多數(shù)場(chǎng)景金融創(chuàng)新的成功標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，則應(yīng)圍繞當(dāng)前國(guó)家戰(zhàn)略層面的重大問(wèn)題，推動(dòng)新技術(shù)融入典型場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)商業(yè)目標(biāo)與政策目標(biāo)的有效平衡，如人民銀行《規(guī)劃》特別突出了小微金融、農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融、綠色金融，說(shuō)明在這些領(lǐng)域亟待推進(jìn)金融科技滲透與合理應(yīng)用。

最后，需實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與技術(shù)企業(yè)的有效協(xié)同。在新形勢(shì)下，金融科技發(fā)展既需要把握“金融回歸金融、科研回歸科研、技術(shù)回歸技術(shù)、流量回歸流量”，也不是走向封閉和割裂，而是在合規(guī)前提下不斷深化參與各方的共享共贏、生態(tài)共進(jìn)。例如，大型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮帶動(dòng)作用，加強(qiáng)金融科技共性技術(shù)、資源和服務(wù)的開(kāi)放合作；不斷完善金融機(jī)構(gòu)與科技公司合作共同體，努力提升風(fēng)險(xiǎn)可控下的協(xié)同創(chuàng)新績(jī)效。事實(shí)上，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，未來(lái)都離不開(kāi)場(chǎng)景金融，其中對(duì)擁有足夠的資源與能力支撐的大型機(jī)構(gòu)，可以深度介入、主動(dòng)搭建、發(fā)揮主導(dǎo)，對(duì)于多數(shù)技術(shù)與生態(tài)基礎(chǔ)薄弱的中小機(jī)構(gòu)，則可淺層次介入，更多是參與、合作、借力、推動(dòng)。無(wú)論采取何種方式，金融機(jī)構(gòu)都需要一方面找到自身比較特色進(jìn)行高效布局，另一方面需提升智能風(fēng)控能力，合理把握?qǐng)鼍昂献鞲鞣降娘L(fēng)險(xiǎn)。

三、從金融科技倫理入手完善金融科技治理

（一）明確治理目標(biāo)與重點(diǎn)

金融科技的健康發(fā)展離不開(kāi)政府監(jiān)管、行業(yè)自律、機(jī)構(gòu)自治、社會(huì)監(jiān)督等有效協(xié)同的多層次治理體系。對(duì)此，首先需要在新形勢(shì)下進(jìn)一步厘清治理目標(biāo)。一是使得金融功能更加健全。現(xiàn)代金融體系的基本功能包括支付結(jié)算、資金跨境配置、股權(quán)細(xì)化、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等，新技術(shù)對(duì)于這些功能的實(shí)現(xiàn)帶來(lái)深遠(yuǎn)而復(fù)雜的影響，優(yōu)化治理的核心就是維持并完善相關(guān)功能，盡量緩釋技術(shù)帶來(lái)的“創(chuàng)造性破壞”。

二是促使金融體系更加穩(wěn)健。金融科技應(yīng)用必須增加市場(chǎng)參與方對(duì)金融市場(chǎng)的信心，并且實(shí)現(xiàn)信任的可持續(xù)，否則就增加了金融運(yùn)行的脆弱性；技術(shù)演進(jìn)使得金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品等要素產(chǎn)生了日新月異的變化，但考慮到金融業(yè)的特殊性，需要通過(guò)治理使這些變化相對(duì)可控；創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)變得更復(fù)雜、多樣、難以穿透，但最終應(yīng)是整體上提升了金融體系彈性，而非變得僵化；金融生態(tài)的演變更加快速和靈活，但需要通過(guò)治理使參與者對(duì)于未來(lái)預(yù)期更加穩(wěn)定。

三是實(shí)現(xiàn)金融績(jī)效更加理想。推動(dòng)金融科技創(chuàng)新要避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，更需防止以金融科技名義進(jìn)行的非法金融活動(dòng)，因?yàn)闀?huì)給金融消費(fèi)者權(quán)益帶來(lái)重大影響，甚至抵消改革創(chuàng)新帶來(lái)的價(jià)值；金融科技應(yīng)用并非從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)與“泡沫”，而是使其更加適度，并且在承擔(dān)同等風(fēng)險(xiǎn)與“泡沫”的前提下，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多的收益與好處；金融科技治理同樣不是簡(jiǎn)單地推動(dòng)利用技術(shù)手段給客戶(hù)更多金融支持，而是應(yīng)更高效地促使合理的金融資源匹配給合理的客戶(hù)。

為了實(shí)現(xiàn)上述金融科技治理目標(biāo)，我們認(rèn)為需要抓住三方面的重點(diǎn)。一是就供給側(cè)來(lái)看，需要圍繞技術(shù)、機(jī)構(gòu)、人才三要素，促使技術(shù)升級(jí)與優(yōu)化治理相結(jié)合、機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與完善治理相結(jié)合、專(zhuān)業(yè)人才體系建設(shè)與倫理治理相結(jié)合；二是從需求側(cè)來(lái)看，應(yīng)從客戶(hù)視角來(lái)全面推動(dòng)金融消費(fèi)者保護(hù)與教育，打造理性的金融需求文化，使得場(chǎng)景建設(shè)的基礎(chǔ)更加穩(wěn)固；三是從制度與基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)看，需要持續(xù)優(yōu)化金融科技相關(guān)的體制機(jī)制與監(jiān)管模式，打造健康的金融科技生態(tài)體系，夯實(shí)各類(lèi)“軟”、“硬”金融基礎(chǔ)設(shè)施。

（二）推動(dòng)金融科技倫理治理

金融科技治理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，其中加快金融科技倫理建設(shè)是最重要的切入點(diǎn)之一。一方面，科技是推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的第一生產(chǎn)力，在科技活動(dòng)中遵守倫理規(guī)范也是社會(huì)進(jìn)步的需要。2022年3月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)科技倫理治理的意見(jiàn)》，指出當(dāng)前我國(guó)科技創(chuàng)新快速發(fā)展，面臨的科技倫理挑戰(zhàn)日益增多，但相關(guān)治理仍存在體制機(jī)制不健全、制度不完善、領(lǐng)域發(fā)展不均衡等問(wèn)題，已難以適應(yīng)科技創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。因此，需要全面厘清開(kāi)展科學(xué)研究、技術(shù)開(kāi)發(fā)等活動(dòng)需要遵循的價(jià)值理念和行為規(guī)范。

另一方面，金融倫理也一直是金融發(fā)展中繞不開(kāi)的焦點(diǎn)。廣義的金融倫理是指，金融活動(dòng)參與各方在金融交易中應(yīng)遵循的道德準(zhǔn)則和行為規(guī)范，也是相關(guān)倫理關(guān)系、倫理意識(shí)、倫理準(zhǔn)則和倫理活動(dòng)的匯總。狹義的金融倫理是指，作為金融提供方的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員所應(yīng)遵循的行為規(guī)范與道德準(zhǔn)則。事實(shí)上，由于現(xiàn)代金融活動(dòng)變得日益復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)與不確定性、信息不對(duì)稱(chēng)都使得弱勢(shì)參與者容易受到利益損害，因此對(duì)“優(yōu)勢(shì)參與者”的倫理約束就變得更加重要。

無(wú)論是科技倫理還是金融倫理，都是近年來(lái)理論與實(shí)踐探索的難點(diǎn)，當(dāng)二者相疊加，引出的金融科技倫理則帶來(lái)更加復(fù)雜的矛盾。我們認(rèn)為，從金融科技倫理的規(guī)范入手，能夠有助于推動(dòng)整個(gè)金融科技治理體系的完善，對(duì)此，有幾方面的著力點(diǎn)。

首先是圍繞金融科技供給側(cè)完善倫理建設(shè)，一是技術(shù)倫理。圍繞新技術(shù)、前沿技術(shù)的快速發(fā)展，使得金融技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用的主體，在相關(guān)活動(dòng)過(guò)程中不僅考慮技術(shù)自身的可行性，而且還要關(guān)注行為目的、后果是否具有正當(dāng)性，亦即是帶來(lái)正的外部性還是負(fù)的外部性。二是機(jī)構(gòu)倫理。推動(dòng)金融科技從業(yè)機(jī)構(gòu)建立企業(yè)級(jí)的倫理委員會(huì)，努力實(shí)現(xiàn)國(guó)家重大戰(zhàn)略目標(biāo)、自身商業(yè)可持續(xù)、社會(huì)價(jià)值與責(zé)任的協(xié)調(diào)發(fā)展。三是人才倫理。加強(qiáng)金融科技人才隊(duì)伍建設(shè)，引導(dǎo)人才在金融科技活動(dòng)中處理好“德”與“才”的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)技能、職業(yè)道德、社會(huì)倫理在人才資源運(yùn)用中的有效結(jié)合。

其次，是針對(duì)需求側(cè)來(lái)完善倫理建設(shè)。例如，在優(yōu)化金融客戶(hù)倫理的過(guò)程中，可以和金融消費(fèi)者教育、國(guó)民金融素養(yǎng)教育有效結(jié)合。從數(shù)字金融時(shí)代的需求來(lái)看，恰恰需要重新梳理客戶(hù)需求文化，通過(guò)與時(shí)俱進(jìn)的倫理與行為方式規(guī)范，使得更多的金融消費(fèi)者正確理解金融、認(rèn)識(shí)金融。實(shí)際上參與金融并非讓多數(shù)客戶(hù)來(lái)“發(fā)大財(cái)”，而是使其能夠獲得與自身稟賦和條件相應(yīng)的金融支持，以此改善發(fā)展環(huán)境與境遇。同時(shí)，從金融消費(fèi)者的角度要充分認(rèn)識(shí)到金融的高風(fēng)險(xiǎn)性，也需要有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，這些同樣是非常重要的倫理問(wèn)題。

最后，是圍繞制度與基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)完善倫理建設(shè)。一是數(shù)據(jù)倫理。針對(duì)金融科技發(fā)展中的數(shù)據(jù)隱私泄露、數(shù)據(jù)非法售賣(mài)、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰等問(wèn)題，需在不同細(xì)分領(lǐng)域全面探索數(shù)據(jù)倫理治理問(wèn)題，努力實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)利益與道德倫理之間的綜合平衡。二是監(jiān)管倫理。把握好效率跟安全的“翹翹板”是全球金融監(jiān)管部門(mén)共同面臨的挑戰(zhàn)，但如何防止“翹翹板”過(guò)于偏向一邊，以及何時(shí)“擺正”，都要考驗(yàn)監(jiān)管的倫理與藝術(shù)。同時(shí)還要把握制度規(guī)則與政策導(dǎo)向的平衡性，因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管最重要的目標(biāo)就是防范風(fēng)險(xiǎn)，促使行業(yè)健康發(fā)展，但一些政策選擇往往是以提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度作為前提的。所以從監(jiān)管倫理的角度也需要探討，如何把握二者的協(xié)調(diào)重點(diǎn)、方向、尺度。三是制度倫理。不能把金融科技倫理僅僅停留在道德層面，而要落到法律規(guī)范層面，把倫理邊界、落地與衡量方式都予以明確，從而把柔性道德約束上升到強(qiáng)制性規(guī)則。同時(shí)還有諸多非正式制度的規(guī)范，如在金融科技的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)中，尤其是與金融產(chǎn)品、服務(wù)、主體、技術(shù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)制定中，都可以融入倫理標(biāo)準(zhǔn)的基本原則。

（作者系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員）